Cartão sem IOF na viagem existe? A conta em R$ 10 mil

A alíquota do IOF sobre operações de câmbio está no Decreto nº 6.306, de 14/12/2007 (o regulamento do IOF), artigo 15-B, na redação dada pelo Decreto nº 12.499, de 11/06/2025. O texto consolidado no site do Planalto, lido em 19/09/2026, diz o seguinte sobre compras com cartão:

«VII - nas operações de câmbio destinadas ao cumprimento de obrigações das instituições que participem de arranjos de pagamento de abrangência transfronteiriça na qualidade de emissores destes, decorrentes de aquisição de bens e serviços do exterior efetuada por seus usuários, observado o disposto no inciso VIII: 3,5% (três inteiros e cinco décimos por cento);» — Decreto nº 6.306/2007, art. 15-B, redação do Decreto nº 12.499/2025

«Arranjo de pagamento de abrangência transfronteiriça» é o nome jurídico da bandeira do seu cartão. O mesmo artigo fixa a mesma alíquota para tudo o que um viajante usa:

• Saques no exterior com cartão (inciso IX): 3,5%.
• Cheques de viagem e carregamento de cartão pré-pago internacional para gastos pessoais em viagem (inciso X): 3,5%.
• Compra de moeda em espécie (inciso XX): 3,5%.
• Transferência para conta própria no exterior (inciso XXI): 3,5% — é o que acontece quando você carrega uma conta global.
• A única alíquota menor é a do inciso XXI-A, 1,10% para transferência com finalidade de investimento — não é viagem, compra nem saque.

E a base de cálculo, no artigo 14, é «o montante em moeda nacional, recebido, entregue ou posto à disposição, correspondente ao valor, em moeda estrangeira, da operação de câmbio». Traduzindo: o imposto incide sobre o valor em reais que o banco já converteu — spread incluído. Um spread maior aumenta também o IOF, ainda que por pouco.

Por que você ainda encontra outros números

A alíquota mudou quatro vezes em menos de dois meses em 2025. O Decreto nº 12.466, de 22/05/2025, unificou tudo em 3,5%; o Congresso sustou os decretos em 25/06/2025 (Decreto Legislativo nº 176/2025); o STF, por decisão do ministro Alexandre de Moraes, restabeleceu a regra; e a Receita Federal retomou a cobrança em 17/07/2025, sem retroatividade, segundo a Agência Brasil. Qualquer alíquota diferente de 3,5% que você leia numa página sobre cartão de viagem é anterior a maio de 2025 — ou é a de investimento aplicada ao caso errado.

A mesma expressão cobre quatro situações que não têm nada a ver umas com as outras. Ninguém te conta isso porque, para vender, a confusão ajuda.

1. Devolução por promoção — o caso de quase todos os bancos

O banco recolhe os 3,5% normalmente e credita o mesmo valor na fatura, como cashback. Os termos e condições da campanha da Caixa com a Visa, lidos em 19/09/2026, são de uma honestidade rara sobre a natureza da coisa:

«Em que pese o percentual descrito no item 2.9.1 seja proporcional ao percentual do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) incidente sobre a Transação Válida, o Cashback objeto da presente Ação não corresponde à isenção, desobrigação de pagamento pelo Cliente Participante e/ou a devolução efetiva deste tributo federal.» — Termos e Condições da Ação «IOF Zero 2026», Visa e Caixa, item 2.9.3

Como é promoção, tem tudo o que uma promoção tem: prazo, teto, cadastro, prazo de crédito e cláusula de alteração ou encerramento a critério do banco («poderá cessar a qualquer momento sem aviso prévio», na página do BTG). A tabela da próxima seção mostra cada item, banco por banco.

2. Conta global — paga o mesmo imposto

Wise, Nomad e Inter Global Account informam, em suas próprias páginas de tarifas, IOF de 3,5% na conversão de reais para moeda estrangeira, e de 0,38% no caminho de volta — os incisos X e XXI ao pé da letra. O que essas contas mudam é o spread, que cai de 4% a 6% (a faixa que o próprio Nubank atribui aos bancos tradicionais) para algo entre zero e 1%. É um argumento real — mas é outro argumento.

3. Cartão emitido no exterior — o único zero verdadeiro

O IOF-câmbio incide sobre operações de câmbio de instituições autorizadas a operar no Brasil. Um cartão emitido por um banco estrangeiro, usado fora do Brasil, não gera operação de câmbio no sistema brasileiro — não há o que tributar. O decreto vai além: o inciso V zera a alíquota até para «gastos efetuados no País com utilização de cartão de crédito emitido no exterior». O que decide é o país do emissor, não a moeda da fatura: uma conta em dólar aberta numa instituição brasileira converte reais no Brasil e paga os 3,5%. Para quem tem conta no exterior, é uma isenção de fato; para quem não tem, não é um caminho para uma viagem de férias.

Atualização de 04/10/2026: existe um segundo caminho em que o IOF, na verdade, não incide hoje — e ele não passa por cartão de banco brasileiro. Fintechs como a ARQ convertem seus reais, antes da viagem, em dólar digital (uma stablecoin); nenhum ato fiscal publicado até hoje cobra IOF sobre essa compra de ativo virtual, e a regra pode mudar. Como funciona, quanto custa e quais são os riscos: gastar no exterior sem IOF, o caso ARQ.

4. O que não entra em nenhum dos três

• Os 1,10% valem para transferência com finalidade de investimento (inciso XXI-A); o carregamento para gastos de viagem é operação distinta, a 3,5%.
• Saque no cartão de crédito paga 3,5% (inciso IX) mais tarifa e juros do emissor — e as campanhas que lemos falam de compras.
• Compra parcelada: no BTG, «no caso de parcelamento da compra, haverá cobrança de IOF».

A tabela abaixo não é um ranking: é o estado dos regulamentos e comunicados oficiais na data em que este guia foi escrito. Duas campanhas que ainda aparecem no topo das buscas já tinham terminado — o que diz muito sobre o prazo de validade desse tipo de vantagem.

Repare no que falta na tabela: o spread. Dos quatro bancos com campanha ativa, só o Nubank publica o seu (3,5%). BTG, Caixa e Porto não informam a margem que aplicam sobre o câmbio comercial — e é ela que decide a conta, como a próxima seção mostra. Um «IOF zero» com spread de 6% custa mais do que um IOF cobrado com spread de 1%.

Contas globais: o outro lado da comparação

Nenhuma delas devolve o imposto. Todas cobram menos pelo câmbio. Dados das páginas de tarifas de cada uma, lidas em 19/09/2026:

Um devolve os 3,5% e cobra a margem; o outro cobra os 3,5% e quase não tem margem. A próxima seção coloca os dois na mesma balança.

Para comparar, fixamos a mesma cesta em todos os cenários: R$ 10.000 de compras medidos pela PTAX, a cotação de referência do Banco Central. Na PTAX de venda de 18/09/2026 (R$ 5,1575 por dólar), isso equivale a US$ 1.938,92; em euro (PTAX de R$ 5,9126), a € 1.691,30. Cada meio de pagamento acrescenta o seu spread sobre esse valor, e o IOF de 3,5% incide sobre o resultado em reais — regra do artigo 14. Quando há devolução, ela entra como crédito posterior.

Quatro coisas saltam da tabela:

1. O IOF é quase uma constante: R$ 350 a R$ 371. Os R$ 21 de diferença são o imposto sobre o spread. O spread, por sua vez, vai de R$ 0 a R$ 600. Quem discute só o imposto está discutindo a parte pequena.
2. Devolução do IOF com spread de 3,5% e IOF pago com spread zero empatam em R$ 10.350. É o mesmo dinheiro por dois caminhos — e nenhum dos dois é «grátis».
3. A distância entre o pior e o melhor caminho é de R$ 621 (R$ 10.971 contra R$ 10.350). Entre um cartão tradicional a 4% e uma conta global a 0,4%, R$ 374.
4. O câmbio se move mais do que a tarifa. Em setembro de 2026, a PTAX de venda oscilou entre R$ 5,0856 (08/09) e R$ 5,1696 (14/09): 1,65%, ou R$ 165 na mesma cesta. Comprar moeda em duas ou três parcelas dilui essa variação — nenhum cartão faz isso por você.

E os tetos da Caixa? R$ 1.400 no Visa Infinite correspondem a 3,5% de R$ 40.000 em compras; R$ 700 no Platinum, a R$ 20.000. Uma viagem de R$ 10 mil cabe folgada nos dois — duas viagens no ano, ou uma em família, já encostam no Platinum.

A pergunta «qual é o melhor cartão sem IOF» tem uma resposta melhor: «qual combinação custa menos para a minha viagem». Seis passos, na ordem.

1. Meça o spread do cartão que você já tem. Numa compra internacional da última fatura, divida a taxa de conversão pela PTAX de venda daquele dia (site do Banco Central) e subtraia 1. A Resolução BCB nº 277/2022 (art. 52) obriga o emissor a mostrar taxa, valor em dólar e valor em reais de cada compra. Não existe ranking oficial de spread de cartão de crédito — o Ranking do VET do Banco Central cobre só espécie e pré-pago (em julho/2026, a mediana do pré-pago ficou 3,2% acima da PTAX média, descontado o IOF). A fatura é a sua única fonte.
2. Se o seu banco anuncia «IOF zero», abra o regulamento e procure quatro palavras: cadastro (a Caixa não devolve compras feitas antes dele), teto (R$ 700, R$ 1.400, R$ 450…), validade (Safra e Sicredi já expiraram) e parcelamento (o BTG cobra IOF na compra parcelada). Salve o PDF ou um print com a data.
3. Some as duas parcelas sobre o seu orçamento: spread + IOF que você de fato vai pagar depois da devolução. Use a tabela da seção anterior trocando R$ 10 mil pelo seu número. Cada ponto percentual de spread vale R$ 100 a cada R$ 10 mil.
4. Decida a combinação, não o vencedor. O cartão de crédito continua sendo o único meio que serve de caução em hotel e locadora e que traz seguro-viagem embutido; a conta global paga o dia a dia com a menor margem. Levar os dois — e um pouco de espécie para o táxi da chegada — é o arranjo que sobrevive a um cartão bloqueado.
5. Antes de embarcar, configure. Confira que a conversão é pela cotação do dia da compra: pelo art. 54, § 2º, da mesma Resolução, converter pela data do pagamento da fatura só pode acontecer «condicionada à expressa aceitação do cliente». Desbloqueie os cartões para uso internacional e anote os limites de saque.
6. Na maquininha, moeda local — sempre. Quando o terminal oferece «pagar em reais», está oferecendo a conversão dinâmica de moeda (DCC): o comerciante converte com a margem dele, e seu banco ainda aplica o IOF por cima. A Visa é explícita: «estabelecimentos comerciais e caixas eletrônicos devem dar a você a opção de aceitar ou recusar a conversão de moeda». Recuse.

Nenhum destes erros aparece na propaganda. Todos aparecem na fatura.

1. Contar com uma promoção que já acabou. A campanha do Safra valeu de 12/03/2026 a 31/08/2026; a do Sicredi, de 18/12/2025 a 30/04/2026 — e em 19/09/2026 as duas ainda apareciam em listas de «melhores cartões sem IOF». A do BTG «poderá cessar a qualquer momento sem aviso prévio». Uma vantagem que depende de promoção se confere na semana da viagem, não no dia em que você leu a lista.
2. Esquecer o cadastro. Na Caixa, o cliente Visa Platinum ou Infinite precisa se cadastrar no site da campanha antes de comprar; só o Ícone participa automaticamente. Comprar primeiro e cadastrar depois é pagar os 3,5% inteiros.
3. Parcelar a compra. «No caso de parcelamento da compra, haverá cobrança de IOF» — página oficial do BTG. E o parcelamento no exterior ainda vem com juros do emissor.
4. Aceitar a conversão da maquininha. A DCC é o único custo desta lista sem teto regulado: a margem é do comerciante, aparece só na tela do terminal e se soma ao spread do seu banco e ao IOF. A regra da Visa dá a você o direito de recusar; use-o.
5. Pagar mensalidade maior do que o imposto. R$ 89 por mês são R$ 1.068 por ano; em R$ 10 mil de compras, o IOF devolvido são R$ 362,25. Sem a isenção (gastos acima de R$ 8 mil por mês ou R$ 50 mil guardados/investidos), o «IOF zero» custa três vezes o IOF.
6. Sacar pouco e muitas vezes. O custo do saque é por operação: R$ 20 a partir do segundo saque do mês na Wise; US$ 5 fora da rede MoneyPass na Nomad; no cartão de crédito, IOF de 3,5% (inciso IX) mais tarifa e juros do emissor desde o dia do saque. Cinco saques de US$ 100 custam mais do que um de US$ 500 — e o caixa eletrônico ainda pode cobrar a tarifa dele, como o Inter avisa na própria página.

A escolha do cartão termina antes da viagem; a conferência, só depois da última fatura.

O que levar guardado

• O regulamento, com data. PDF ou print dos termos da campanha que você vai usar, mais a confirmação do cadastro, quando houver. É o que você mostra ao banco se a devolução não aparecer.
• A conta global carregada em duas ou três parcelas, em dias diferentes — pela oscilação de setembro/2026 (1,65% no mês), isso dilui a sorte do câmbio. A carga paga 3,5% de IOF e a volta para reais, 0,38% mais tarifa: carregue o que vai gastar, não o dobro.
• Um cartão de crédito como reserva, mesmo que o plano seja pagar tudo pela conta global — e os comprovantes com o valor em moeda estrangeira, que são o que você vai comparar com a fatura.

A conferência da fatura, linha por linha

1. Para cada compra, a fatura deve trazer o valor em dólar, a taxa de conversão e o valor em reais (Resolução BCB nº 277/2022, art. 52). Se não traz, peça.
2. Divida a taxa pela PTAX de venda do dia da compra; o resultado menos 1 é o spread que você pagou. Compare com o que o banco anunciou.
3. Localize o IOF de cada operação (3,5% do valor em reais) e, se houver campanha, o crédito correspondente — em até 7 dias no Nubank Ultravioleta, em até 45 dias úteis na Caixa. Passado o prazo, reclame com o regulamento em mãos.

O «melhor cartão sem IOF» é um cartão que não existe. O melhor cartão para a sua viagem é o que tem o menor spread depois de descontada a devolução que você realmente vai receber — uma conta de dez minutos, não uma lista de dez bancos. Quando o roteiro estiver pronto, o myroteiro organiza as reservas e avisa das mudanças em tempo real; o cartão, você escolhe com esta conta na mão.